Walter est déprimé, de plus en plus distant avec sa famille et son métier. Sa femme finit par le chasser de la maison. Il touche le fond. Un soir, par hasard, dans un carton, il retrouve une vieille marionnette en forme de castor qui s'enfile sur la main. Il l'enfile et ne la quitte plus : la peluche va devenir son porte-parole, sa voix, l'objet de transition indispensable pour communiquer avec sa famille et ses collègues, et être, enfin, à nouveau, lui-même : un bon mari, un bon patron, sûr de lui, entreprenant et positif. La marionnette devient sa nouvelle personnalité. Mais, peu à peu, le castor prend le contrôle de sa vie et il n'arrive plus à s'en débarrasser...