A Rome, la nuit de la Saint Sylvestre. Lello, jeune pickpocket sans envergure, prépare un mauvais coup en compagnie de son ami Fortunio, un vieil acteur, un peu cabotin. Ils sont bientôt rejoints par Tortorella, la compagne de Fortunio, éternelle figurante à Cinecitta, rêvant d'un avenir de diva. Elle les entraîne dans un bal masqué...